„Dr. Doom“-Ökonom Nouriel Roubini warnt davor, dass der jüngste Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) die Gefahr einer „globalen Ansteckung“ birgt.
„Es gibt mindestens ein Finanzinstitut in Europa, das in der Vergangenheit unterkapitalisiert war, Probleme bei der Rekapitalisierung hatte, einige schlechte Vermögenswerte, einige Engagements in langfristigen Wertpapieren und nicht realisierte Verluste hat“, sagte Roubini, der seinen Spitznamen für die Vorhersage des Jahres 2008 erhielt Finanzkrise, erzählt theaktuellenews Montags.
„Wenn mit dieser Institution etwas passieren sollte … wäre das viel systemrelevanter – wir sprechen von Institutionen mit Billionen von Dollar an Vermögenswerten, nicht von 400 Milliarden Dollar wie der SVB“, sagte er.
Das jüngste Chaos um die Schließung des SVB war nicht auf die USA beschränkt, wie Roubini feststellte. Am Montag schlossen die europäischen Märkte viel niedriger, und die Bankaktien fielen um 5,65 Prozent – der größte Rückgang seit mehr als einem Jahr. Der letzte schlimmste Tag war am 4. März 2022 gewesen, kurz nachdem Russland in die Ukraine einmarschiert war, als die Bankaktien um 6,66 Prozent fielen.
Die beunruhigenden Zahlen vom Montag kommen, nachdem die SVB letzte Woche den zweitgrößten Bankenzusammenbruch in der amerikanischen Geschichte erlitten hat. Am Freitag übernahmen die Bundesbehörden die in Santa Clara, Kalifornien, ansässige Institution, nachdem eine Reihe massiver Abhebungen im Laufe von 48 Stunden einen Bankensturm ausgelöst hatte.
Als Teil der Folgen wurde ein weiteres Finanzinstitut in New York, die Signature Bank, zwei Tage später von Behörden geschlossen, die befürchteten, dass die Aufrechterhaltung der Bank die Stabilität des Finanzsystems gefährden könnte.
Am Montag schloss der europäische Stoxx 600 Index um 2,34 Prozent, der deutsche DAX um 3 Prozent, der französische CAC 40 um 29 Prozent und der britische FTSE 100 um 2,6 Prozent. Die Aktien der Schweizer Credit Suisse erreichten ein Rekordtief und brachen um mehr als 12 Prozent ein.
„Das ist die natürliche Verzögerung der globalen Ansteckung“, sagte Roubini, ein ehemaliger hochrangiger Berater des Unterstaatssekretärs für internationale Angelegenheiten des Finanzministeriums, Timothy Geithner, während der Obama-Regierung. „Deshalb sind die Aktien auch in Europa weit unten, obwohl sie damit nichts zu tun hatten [collapse].”
Während die Nachrichten vom Freitag zu etwas Größerem werden könnten, betonte Roubini, dass hauptsächlich eine kleine Gruppe kleiner bis mittelgroßer Banken gefährdet sei, nicht das gesamte Bankensystem und größere Banken wie die Bank of America oder JP Morgan Chase, die untergehen könnten .
Er sagte, die Banken, die vor einem möglichen Zusammenbruch stehen, seien Regionalbanken, denen es an einer großen Einlegerbasis fehle, die viele Wertpapiere hätten, die an Wert verloren hätten und deren Kapital ausgelöscht würde, sollten diese Wertpapiere zum Marktpreis verkauft werden.
„Der Lauf kann weitergehen“, sagte er. “Die Krise ist nicht vorbei.”
Nach der Implosion der SVB haben das Finanzministerium und die Federal Reserve überstürzt eine Reihe von Maßnahmen ergriffen, die das Vertrauen in das amerikanische Bankensystem wiederherstellen würden.
Präsident Joe Biden versprach am Montag im Weißen Haus den Kunden der SVB und der Signature Bank, dass sie Zugang zu ihrem Geld haben und dass strengere Bankenvorschriften folgen würden.
Allerdings sagte Roubini: „In gewisser Weise [the feds] haben bereits zu viel getan“, weil sie „die Sparer vollständig gesichert und gerettet haben“.
Während Biden darauf bestand, dass „keine Verluste von den Steuerzahlern getragen werden“, stellte Roubini fest, dass die Schaffung eines neuen Bank Term Funding Program, das die Fed eröffnet hat, um den Geldfluss durch das System aufrechtzuerhalten, durch Steuergelder finanziert wird.
„Zu sagen: ‚Ich werde nicht den Steuerzahler besteuern, wir werden die Banken besteuern, um Geld zur Finanzierung zu erheben‘ – das ist eine Steuer und eine Rettungsaktion“, sagte er.
„Ja, es gibt eine Panik und Sie wollen die Panik stoppen, aber die Lehre ist, dass viele Banken leichtsinnige Risiken eingegangen sind“, sagte er. „Sie müssen sich also um das moralische Risiko sorgen. Wenn Sie weiterhin alle retten, werden die Menschen das Risiko eingehen, weil Sie wie in der Vergangenheit die Gewinne privatisieren und die Verluste sozialisieren.“
