Eine weitere Bank betritt inmitten der jüngsten Bankenkrise, die auf die globalen Märkte übergegriffen hat, schwieriges Terrain – diesmal in Deutschland.
Die Deutsche Bank sieht sich mit Angst vor einem Zusammenbruch konfrontiert, nachdem die Aktien am Freitagmorgen um 11 Prozent gefallen sind und diese Aktien seit Beginn des Bankenchaos am 8. März auf insgesamt 29 Prozent gesunken sind.
„Wir warten immer noch nervös darauf, dass ein weiterer Dominostein fällt, und die Deutsche ist eindeutig der nächste in aller Munde (fair oder unfair)“, sagte Chris Beauchamp, Chief Market Analyst bei der IG Group, gegenüber Reuters. “Sieht so aus, als wäre die Bankenkrise noch nicht ganz überwunden.”
Die Börsennachrichten vom Freitag sind die neueste Entwicklung im Zusammenhang mit den Folgen des Zusammenbruchs der Silicon Valley Bank (SVB) Anfang dieses Monats und die zweite, die eine europäische Bank betrifft.
Diese Woche wurde die Schweizer Bank Credit Suisse von der Rivalin UBS in einem Last-Minute-Deal gerettet, nachdem die Credit Suisse nach dem Zusammenbruch der SVB einen Einbruch der Aktienkurse erlebt hatte.
Der jüngste Einbruch der Deutschen Bank, der zum Teil auf den Deal mit der Credit Suisse zurückzuführen ist, signalisiert, dass das Vertrauen in das Bankensystem nach wie vor gering ist. Es markiert die dritte Woche des Rückgangs für die europäischen Banken, die im Zuge der Finanzturbulenzen um 4,2 Prozent einbrachen.
Obwohl angenommen wurde, dass die staatlich vermittelte Rettung der Credit Suisse die europäischen Märkte stabilisieren würde, scheint die Ansteckung schwer einzudämmen gewesen zu sein. Da Inhaber von riskanten Anleihen der Credit Suisse im Wert von 17 Milliarden US-Dollar nicht in die Vereinbarung aufgenommen wurden, blieben sie leer, was die Befürchtungen über die Deutsche Bank verstärkte.
Trotz einer milliardenschweren Umstrukturierung machte der Kurssturz der Deutsche Bank-Aktie alle Gewinne zunichte und machte die deutsche Bank zum schlechtesten Performer im STOXX 600, einem Index europäischer Bankaktien.
Während viele befürchten, dass sie die nächste Bank sein könnte, die zusammenbricht, sind andere Analysten optimistisch, dass sie nicht dasselbe Schicksal erleiden wird wie die Credit Suisse.
„Wir haben keine Bedenken hinsichtlich der Lebensfähigkeit oder der Vermögenskennzahlen der Deutschen. Um es ganz klar zu sagen – die Deutsche ist NICHT die nächste Credit Suisse“, sagte das Forschungsunternehmen Autonomous in einem Bericht vom Freitag.
Auch Bundeskanzler Olaf Scholz hat die Panik zurückgewiesen, indem er während einer Pressekonferenz am Freitag sagte, die Deutsche Bank habe „ihr Geschäftsmodell gründlich reorganisiert und modernisiert und sei eine sehr profitable Bank“.
In einem Memo vom Freitag sagten die Strategen von JPMorgan, dass die Deutsche Bank „ihren eigenen Anteil an Schlagzeilendruck und Governance-Fummeln hatte“, aber dass sie „immer noch eine relativ hohe Kostenbasis hat und sich auf ihren FICC-Handel (Renten, Währungen und Rohstoffe) verlassen hat Franchise für die Generierung von organischem Kapital und die Neubewertung von Krediten.”
„In der Tat, wenn es etwas gibt, was Einleger aus den letzten Wochen lernen könnten, sowohl in den USA als auch in Europa, dann ist es nur, wie weit die Aufsichtsbehörden immer gehen werden, um sicherzustellen, dass die Einleger geschützt sind“, schrieb JP Morgan.
Nur einen Tag zuvor sagte Finanzministerin Janet Yellen, die US-Regierung sei “sicher” bereit, zusätzliche Maßnahmen zur Stabilisierung der Banken zu ergreifen – eine Änderung im Ton gegenüber ihren Äußerungen vom Vortag, in denen sie sagte, dass solche Schritte nicht in Betracht gezogen würden.
