Schweizer Bankbeamte bieten der Credit Suisse angesichts der Befürchtungen, dass der Investmentbanker mit seinen Schulden in Verzug geraten könnte, eine Rettungsleine an, da die Unsicherheit die US-Finanzmärkte erfasst.
Nach den aufeinanderfolgenden Zusammenbrüchen von drei US-Bankgiganten – Silvergate Bank, Silicon Valley Bank (SVB) und Signature Bank – erreichten die Kosten für die Versicherung der kurzfristigen fünfjährigen Anleihen der Credit Suisse gegenüber ihrem Kreditgeber am Mittwochmorgen den höchsten Stand in ihrer Geschichte . Die Bank veröffentlichte Anfang der Woche einen pessimistischen Jahresbericht, der den ganzen Mittwoch über Bedenken aufkommen ließ, dass die Bank ebenfalls zusammenbrechen könnte.
Die Aufsichtsbehörden versuchten, die Bedenken der Anleger zu zerstreuen, indem sie am Mittwoch eine Erklärung herausgaben, in der klargestellt wurde, dass die Probleme dieser US-Banken “kein direktes Ansteckungsrisiko für die Schweizer Finanzmärkte darstellen”. Auch wenn der Zusammenbruch der US-Anleihen ein Risiko für das Ergebnis der Credit Suisse darstellte, könnte die Regierung erforderlichenfalls eingreifen.
“Die für Schweizer Finanzinstitute geltenden strengen Kapital- und Liquiditätsanforderungen gewährleisten deren Stabilität”, gaben die Schweizerische Nationalbank SNB und die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht am Mittwochnachmittag eine gemeinsame Erklärung ab. “Die Credit Suisse erfüllt die Kapital- und Liquiditätsanforderungen an systemrelevante Banken. Bei Bedarf stellt die SNB der CS Liquidität zur Verfügung.”
Langjährige Bedenken hinsichtlich der Unternehmensführung, die von Geldwäsche bis hin zum Betrug von Anlegern reichten, trugen nur dazu bei, das Problem der Credit Suisse zu verschärfen, da einige hochkarätige Aktionäre ihre Absicht bekundeten, sich aus dem Unternehmen zurückzuziehen. An ihrem schlimmsten Punkt am Mittwoch brachen die Aktienkurse des Unternehmens um bis zu 31 Prozent ein, nachdem Beamte der Saudi National Bank – die 9,88 Prozent der Aktien der Credit Suisse hält – sagten, sie würden keine weiteren Aktien kaufen, um das Unternehmen zu retten, da sie Bedenken ausgesetzt wären zusätzliche Regelungen ab dem Überschreiten einer 10-Prozent-Beteiligung an der Gesellschaft.
Credit Default Swaps, die an die Schulden der Credit Suisse gebunden sind, stiegen nach den Kommentaren des Vertreters der saudischen Nationalbank stark an, was darauf hindeutet, dass die Händler glaubten, dass die Credit Suisse mit den Zahlungen in Verzug geraten würde. Es ist dasselbe Instrument, mit dem einige Investoren 2008 erfolgreich gegen den Immobilienmarkt gewettet haben.
Die Erklärung der SNB kommt Tage nach dem viel beachteten Zusammenbruch der SVB, einer Lieblingsbank der Startup-Crowd im Silicon Valley, die nach Managementfehlern und einer von ihren reichsten Kontoinhabern angestifteten Panik einen „Bank Run“ verursachte, der drohte, dass Kontoinhaber kein Geld mehr abheben konnten . Die US-Regierung sprang mit Milliarden von Dollar ein, um diese Verpflichtungen zu erfüllen – von denen die meisten nicht von der Federal Deposit Insurance Corporation versichert waren – und kündigte an, dass sie die bestehenden Vermögenswerte des Unternehmens kaufen würde, die hauptsächlich aus riskanten, langfristigen Wertpapieren bestanden.
Die Credit Suisse dürfte jedoch nicht mit ähnlichen Problemen konfrontiert werden. Die Schweizer Vorschriften, stellten Beamte fest, verlangen von allen Banken, dass sie Kapital- und Liquiditätspuffer vorhalten, die „die Mindestanforderungen der internationalen Bankenstandards erfüllen oder übertreffen“, während systemrelevante Banken wie die Credit Suisse noch höheren Kapital- und Liquiditätsanforderungen unterliegen.
„So können negative Auswirkungen großer Krisen und Schocks abgefedert werden“, schreiben sie.
